“一旦追涨就很容易踩雷，比较好的方式，是在回调的时候低吸机构资金扎堆的龙头股。”资深投资人李峰在节目中提醒。近期A股市场在科技股带动下创下十年新高，存储芯片板块因国际财报亮眼与行业周期回暖成为资金焦点。与此同时，荷兰阿斯麦最新决策对中国半导体企业影响有限，反而凸显国产替代的加速与行业整合机遇。本期播客从政策、资金、业绩三方面剖析当前市场走势，探讨如何在科技主线和存储芯片热潮中理性布局，既抓住政策红利，又规避追高风险。
Hello大家好，欢迎收听我们的播客，我是主持人小宇。今天我们特别邀请了资深投资人李峰老师和大家一起探讨投资机会。谢谢小雨，大家好，我是李峰，很高兴和大家聊聊a股市场的那些事儿。好，咱们今天就来聊一聊最近a股市场传来的，会不会让股市下周一开始就中瑶普涨。我们会从科技股的表现、存储芯片的行情，还有和蓝桉市决策的影响这三个方面澜给大家聊一聊。好的，那我们就开始今天的讨论。咱们先来聊第一趴科技股领涨下的指数新高。那咱们就要问了，最近核心科技股为什么能够带头突破然后让整个a股的指数都走到了十年以来的新高其实最近科技股的这种大规模的走强，其实跟多个因素有关。首先，第一个政策层面的，我们的十五规划里面，对科技创新的这种重视是前所未有的包括周末各种沟通，包括机构资金都重新回到了科技主线上面。所以说科技股这次政策利好的加持下，再加上资金的态度也很积极没错，而且不光是政策，而且是业绩的兑现，还有资金的流入整体的市场的氛围，包括外资的流向等等等都使得机构资金开始集中的去攻击这些科技龙头。那比如说像一些这种寒武纪这种做芯片的，还有华宏这种做封装的，他们都大幅的拉升那整个科技产业链就跟着受益。最近科技股这么强势，那具体有没有哪些板块？或者哪些个股是机构特别青睐的。其实最近科技股里面，像这种自主可控的寒武纪江波龙百维存储。他们就是因为这个政策的推动下，他们率先受益，而且他们的业绩也能够持续的兑现，所以他们就成了机构资金扎堆的地方。听起来好像不只是半导体了，对，没错，消费电子也有像立讯精密富联这种，然后包括易中天盛虹这种，因为他们也有这种业绩大增的这种逻辑，所以他们也被机构集中的攻击。还有新能源光伏，包括一些储能一些新能源的龙头，因为政策推动下，他们的景气度也在提升，所以他们的股价也屡创新高。那像一些这种金融地产，在一些政策的催化下，也在进行这种估值的修复。所以他们的机会也比较多。科技股这么强，然后指数又走到了十年新高。那现在这个位置，你觉得操作上有哪些要特别注意的地方？现在这个位置，其实追涨的风险就开始增加了，因为你一旦追涨就很容易踩雷。那比较好的方式，就是你在回调的时候，去低吸一些这种机构资金扎堆儿的龙头股，那你就可以比较好的去分享他们的这种业绩和政策的这种双重的红利。那你就要避免在这种牛市的行情里面，踏空，行科技股这部分内容咱们就先聊到这儿休息一下。回澜然后，咱们再聊一聊存储芯片这个最近非常火的话题，存储芯片最近这么强势，你觉得背后的主要的驱动力是什么？其实存储芯片这次走强，我觉得一方面是因为镁光科技和闪迪，他们最近发布的财报显示，他们的业绩非常的好，然后他们的股价也创了新高，那就给市场带来了很好的信心，再加上有一些外围的小锡的扰动，那资金就比较容易去追捧这种。有业绩支撑的高成长的这种板块，所以就跟国际市场的这种动向也是密切相关的。没错，因为存储芯片这个板块，它的供需关系本身就会经苍波东那现在又是新的一轮涨价周期。然后又加上美中欧都对半导体产业进行了大量的投资，所以需求端和供给端同时都在向好，所以就成了资金追逐的一个焦点。现在这个时间点去看的话，存储芯片股还有投资吸引力吗？有，因为存储芯片它是一个对于半导体行业来讲，是一个基础性的部件那全球的数据量是呈现指数级增长的，所以这个需求是长期向好的那再加上现在这个供给端又加了码，就是减产然后去库存，所以导致这个价格就有了向上的弹性。听起来，好像就是说这个行业的周期和政策的风向都挺友好的，而且像中国的一些存储芯片的公司，他们不光是在3月份就有大量的这种主力资金进场，而且他们今年的业绩也是可以持续的兑现的，那再加上国产替代的加速，以及行业整合的推进。所以我觉得存储芯片股还是有很多机会的，但是要注意的是，它的估值和它的市场份额的争夺。所以就是说逢低去布局，然后去关注一些有核心技术的业绩可持续的这种龙头公司，存储芯片最近这么热，那是不是就是说这个板其实任何板块都不会说一直涨的，那存储芯片也不例外，它也会有波动，也会有一些政策的调整，或者是说新的技术的突破。可能会让它走势发生一些变化。所以就是说投资者不要去追高，而是要在它回调的时候去低吸，并且瑶分散你的配置，去关注一些有业绩支撑的有核心技术的这种龙头公司，这样的话，你可以既可以抓住这个行业成长的主险，又可以规避一些风险。聊了这么久的存储芯片，感觉信息量不小，咱都歇会儿喝口水，待会儿继续。然后，咱们来聊第三部分，咱们来聊一聊荷兰暗示决策的这个影响。咱们先来问，一个比较直白的问题，最近荷兰暗示半导体总部做出的一个决定，到底对中国暗示以及文泰科技。有什么实际的影响吗？其实荷兰安氏它这次就是更新了一下它的知识产权的政策，那这个政策其实主要的影响范围是在欧洲市场，那中国安氏其实它是完全在国内运营的，所以它没有任何的法律笑应那文泰科技虽然说它是安适的一个合资方，但是其实他们俩的业务也是比较独立的，所以中国的这两家公司其实基本上没受什么风波影响。没错，那荷兰安室的决定，其实更多的就是让全球的芯片行业重新去审视。中国的这家合资公司的地位。那其实文泰科技和中国的安适都已经快速的回影了说，他们的经营没有任何的变化，那市场也只是短暂的受到了一些波东。所以整体的影响是比较有限的。你觉得荷兰式的这个最新的决定会给中欧的半导体产业关系带来什么样新的变化？其实这个事情出来之后，欧洲的很多企业他们都在担心，自己的资产会不会被中国这边轻易的拿走那其实荷兰安世它本身就是一个例子，它其实说明了跨国的半导体公司，他们的股权和知识产权其实是很澜去彻底，彻底的分割了。所以就是说这种政策的变动确实让行业格局变得更加的敏感，那其实也反映出来就是，全球的半导体产业正在经历一个深度的调整，那中国的这些企业也正在通过这种合资然后自主创新去提升自己的话语权。那未来肯定是会有更多的博弈，更多的这种合作的模式会出现，那你觉得面对这种外部环境的这种变化，中国的半导体产业要怎么去破局？我觉得首先第一，中国这些芯片厂商瑶继续的去加大研发投入，然后去提升自己的这种核心技术的能力，不要去被这种短期的波动所左右。所以就是说自主创新确实成了关键，没错，而且行业整合也会加速，那一些有技术的有子衿的这种龙头公司会进一步的去扩大自己的优势。那同时政策的支持市场的扩容也会为这些企业提供更多的机会。所以我觉得未来中国的半导体产业还是会走向一个更加理性更加高质量的发展。好吧，ok了，那么今天咱们的a股的三大利好和存储芯片的机遇咱们就先聊到这儿提醒大家。投资机会和投资风险永远都是如影随形的，所以大家一定要理性投资，注意风险。那我们这期节目就到这里了，然后感谢大家收听，咱们下期再见。
